對(duì)未來(lái)一年市場(chǎng)走向的判斷其實(shí)可以從部分企業(yè)近期的調(diào)整行為上看出端倪，當(dāng)裁員一度成為行業(yè)熱詞的時(shí)候，就已經(jīng)將企業(yè)所處的境況如管中規(guī)豹一般地展現(xiàn)了出來(lái)，很多的企業(yè)都已經(jīng)在準(zhǔn)備御冬的寒衣。悲觀的情緒在悄然蔓延。

2024年國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)從年初的奮勇高昂到中期的低迷頹糜，從旺季尾端的一波小高潮到后面四個(gè)月在以舊換新國(guó)補(bǔ)政策的刺激下呈現(xiàn)出的同比高增長(zhǎng)，過(guò)程曲折而坎坷。所有企業(yè)感受到了存量周期的寒意，但在筆者看來(lái)，真正考驗(yàn)空調(diào)企業(yè)的時(shí)間點(diǎn)還沒有到來(lái)，2025年或許就是一個(gè)窗口期。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售量大概率下滑

從連月增長(zhǎng)到連月下滑，2024年的拐點(diǎn)比之前的一年早了2個(gè)月，2023年是7月份，2024年則是5月份，在此之前，空調(diào)行業(yè)面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的出貨量同比增長(zhǎng)，不過(guò)從5月份之后陡然出現(xiàn)了大幅滑坡，前后冰火兩重天的行情打了所有企業(yè)一個(gè)搓手不急。

若不是9月份國(guó)補(bǔ)政策落地并疊合秋老虎天氣高溫，空調(diào)市場(chǎng)在2024年將會(huì)出現(xiàn)大幅的下滑，即便如此，過(guò)去一年內(nèi)銷的出貨量仍然呈同比下降，只是降幅在產(chǎn)業(yè)政策的作用下明顯收窄；而這對(duì)往后一年的走勢(shì)將起到關(guān)鍵性的影響。

根據(jù)現(xiàn)有的市場(chǎng)表現(xiàn)可以判斷，2025年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的出貨量大概率會(huì)出現(xiàn)同比下滑，尤其是在前期階段，無(wú)論是2023年還是2024年的前面四個(gè)月，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的出貨量都出現(xiàn)創(chuàng)階段性歷史記錄的同比高增長(zhǎng)，在統(tǒng)計(jì)規(guī)則上給2025年帶來(lái)了高基數(shù)挑戰(zhàn)。

國(guó)補(bǔ)政策如果在2025年得到延續(xù)，在外部環(huán)境中確實(shí)是提供了一個(gè)利好，然后，由于政策在此之前得到強(qiáng)有力的執(zhí)行，已經(jīng)讓大量的潛在需求得到了提前消化，卯吃寅糧帶來(lái)的直接結(jié)果就是未來(lái)一年的需求上升面臨著巨大的壓力，終端需求不振直接影響出貨量。

之于房地產(chǎn)對(duì)空調(diào)的作用效果，其實(shí)可以從家用中央空調(diào)在2024年的表現(xiàn)就得出結(jié)論，今年家中產(chǎn)品的下滑就是家用空調(diào)在未來(lái)一年乃至更長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的征兆。

出口市場(chǎng)不是再創(chuàng)歷史新高就是下滑

2024年中國(guó)空調(diào)行業(yè)最大的一個(gè)亮點(diǎn)就是出口量出現(xiàn)是史詩(shī)級(jí)飆升，從去年的7月份開始至今年年底，除了2月份春節(jié)影響了排產(chǎn)之外，每個(gè)月的出口量都呈現(xiàn)出同比大幅增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

從現(xiàn)有的數(shù)據(jù)表現(xiàn)還可以看到，2024年的出口總量逼近國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的出貨量，出口量與內(nèi)銷出貨量在臺(tái)套數(shù)上的差距達(dá)到了歷史最低水平。今年但凡是在出口方面有所布局的制造企業(yè)，整體的產(chǎn)銷規(guī)模均較為可觀，沒有把握出口紅利的企業(yè)則顯得步履維艱。

回顧過(guò)去幾年空調(diào)行業(yè)的出口市場(chǎng)，自2020年以來(lái)每一年幾乎都在創(chuàng)歷史新高，2024年同樣是如此，但是2025年能否再創(chuàng)新高將會(huì)被打上一個(gè)問(wèn)號(hào)，如果不能創(chuàng)歷史新高就意味著將是同比下滑。

有一點(diǎn)是可以肯定，就既有的排產(chǎn)計(jì)劃、海外市場(chǎng)的布局規(guī)劃和舉措而言，絕大多數(shù)空調(diào)企業(yè)對(duì)出口市場(chǎng)仍然保持著較為積極樂觀的態(tài)度，一方面海外市場(chǎng)的空白點(diǎn)非常多，存在著豐富的增量紅利和巨大的空間；另外一個(gè)方面，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)?；僭鲩L(zhǎng)的機(jī)會(huì)有限，企業(yè)不得不在全球化方向上尋找突破，以消化過(guò)剩的產(chǎn)能。

價(jià)格不一定卷得動(dòng)了

今年國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)真正意義上讓很多企業(yè)感到焦慮的還并不僅僅是市場(chǎng)銷售量難以獲得如期的增長(zhǎng)，更為關(guān)鍵的是，在出貨量和零售端面臨滯漲壓力的同時(shí)，大面積爆發(fā)出來(lái)的慘烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，不僅廠商承受著產(chǎn)銷量下滑的困阻，同時(shí)還有利潤(rùn)縮水甚至是經(jīng)營(yíng)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

與往年經(jīng)常爆發(fā)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)不同，2024年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出現(xiàn)的價(jià)格戰(zhàn)顯得更為激進(jìn)；而且，主導(dǎo)和主流品牌紛紛拾起價(jià)格武器來(lái)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，供給過(guò)剩與需求不足，以及幾千萬(wàn)套的庫(kù)存積壓，讓企業(yè)不得不通過(guò)價(jià)格手段來(lái)疏通市場(chǎng)與渠道。

其實(shí)，出口市場(chǎng)的價(jià)格也出現(xiàn)了小幅的下滑，面向海外出口的產(chǎn)品，受美元指數(shù)、各個(gè)市場(chǎng)的關(guān)稅、區(qū)域收入水平及購(gòu)買力、用戶需求偏好等等的影響，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、類型也頗為復(fù)雜，這些都導(dǎo)致了價(jià)格的波動(dòng)。事實(shí)上出口端和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)類似，今年也出現(xiàn)了價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象。

價(jià)格作為一種競(jìng)爭(zhēng)方式是行業(yè)的常態(tài)，在2025年再次出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)并不奇怪，但是大面積的“卷”極端低價(jià)行為可能不會(huì)出現(xiàn)，制造成本和要素價(jià)格沒有降，過(guò)度的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)對(duì)于每個(gè)企業(yè)都沒有長(zhǎng)期的正向作用，也不利于行業(yè)生態(tài)的維護(hù)。在高質(zhì)量發(fā)展作為宏觀指引的今天，長(zhǎng)期“卷”價(jià)格不符合這種訴求。