對未來一年市場走向的判斷其實可以從部分企業(yè)近期的調(diào)整行為上看出端倪，當(dāng)裁員一度成為行業(yè)熱詞的時候，就已經(jīng)將企業(yè)所處的境況如管中規(guī)豹一般地展現(xiàn)了出來，很多的企業(yè)都已經(jīng)在準(zhǔn)備御冬的寒衣。悲觀的情緒在悄然蔓延。

2024年國內(nèi)空調(diào)市場從年初的奮勇高昂到中期的低迷頹糜，從旺季尾端的一波小高潮到后面四個月在以舊換新國補政策的刺激下呈現(xiàn)出的同比高增長，過程曲折而坎坷。所有企業(yè)感受到了存量周期的寒意，但在筆者看來，真正考驗空調(diào)企業(yè)的時間點還沒有到來，2025年或許就是一個窗口期。

國內(nèi)市場銷售量大概率下滑

從連月增長到連月下滑，2024年的拐點比之前的一年早了2個月，2023年是7月份，2024年則是5月份，在此之前，空調(diào)行業(yè)面向國內(nèi)市場的出貨量同比增長，不過從5月份之后陡然出現(xiàn)了大幅滑坡，前后冰火兩重天的行情打了所有企業(yè)一個搓手不急。

若不是9月份國補政策落地并疊合秋老虎天氣高溫，空調(diào)市場在2024年將會出現(xiàn)大幅的下滑，即便如此，過去一年內(nèi)銷的出貨量仍然呈同比下降，只是降幅在產(chǎn)業(yè)政策的作用下明顯收窄；而這對往后一年的走勢將起到關(guān)鍵性的影響。

根據(jù)現(xiàn)有的市場表現(xiàn)可以判斷，2025年國內(nèi)市場的出貨量大概率會出現(xiàn)同比下滑，尤其是在前期階段，無論是2023年還是2024年的前面四個月，國內(nèi)市場的出貨量都出現(xiàn)創(chuàng)階段性歷史記錄的同比高增長，在統(tǒng)計規(guī)則上給2025年帶來了高基數(shù)挑戰(zhàn)。

國補政策如果在2025年得到延續(xù)，在外部環(huán)境中確實是提供了一個利好，然后，由于政策在此之前得到強有力的執(zhí)行，已經(jīng)讓大量的潛在需求得到了提前消化，卯吃寅糧帶來的直接結(jié)果就是未來一年的需求上升面臨著巨大的壓力，終端需求不振直接影響出貨量。

之于房地產(chǎn)對空調(diào)的作用效果，其實可以從家用中央空調(diào)在2024年的表現(xiàn)就得出結(jié)論，今年家中產(chǎn)品的下滑就是家用空調(diào)在未來一年乃至更長一段時間內(nèi)的征兆。

出口市場不是再創(chuàng)歷史新高就是下滑

2024年中國空調(diào)行業(yè)最大的一個亮點就是出口量出現(xiàn)是史詩級飆升，從去年的7月份開始至今年年底，除了2月份春節(jié)影響了排產(chǎn)之外，每個月的出口量都呈現(xiàn)出同比大幅增長的態(tài)勢。

從現(xiàn)有的數(shù)據(jù)表現(xiàn)還可以看到，2024年的出口總量逼近國內(nèi)市場的出貨量，出口量與內(nèi)銷出貨量在臺套數(shù)上的差距達到了歷史最低水平。今年但凡是在出口方面有所布局的制造企業(yè)，整體的產(chǎn)銷規(guī)模均較為可觀，沒有把握出口紅利的企業(yè)則顯得步履維艱。

回顧過去幾年空調(diào)行業(yè)的出口市場，自2020年以來每一年幾乎都在創(chuàng)歷史新高，2024年同樣是如此，但是2025年能否再創(chuàng)新高將會被打上一個問號，如果不能創(chuàng)歷史新高就意味著將是同比下滑。

有一點是可以肯定，就既有的排產(chǎn)計劃、海外市場的布局規(guī)劃和舉措而言，絕大多數(shù)空調(diào)企業(yè)對出口市場仍然保持著較為積極樂觀的態(tài)度，一方面海外市場的空白點非常多，存在著豐富的增量紅利和巨大的空間；另外一個方面，國內(nèi)市場規(guī)?；僭鲩L的機會有限，企業(yè)不得不在全球化方向上尋找突破，以消化過剩的產(chǎn)能。

價格不一定卷得動了

今年國內(nèi)空調(diào)市場真正意義上讓很多企業(yè)感到焦慮的還并不僅僅是市場銷售量難以獲得如期的增長，更為關(guān)鍵的是，在出貨量和零售端面臨滯漲壓力的同時，大面積爆發(fā)出來的慘烈的價格競爭，不僅廠商承受著產(chǎn)銷量下滑的困阻，同時還有利潤縮水甚至是經(jīng)營虧損的風(fēng)險。

與往年經(jīng)常爆發(fā)的價格競爭不同，2024年國內(nèi)市場出現(xiàn)的價格戰(zhàn)顯得更為激進；而且，主導(dǎo)和主流品牌紛紛拾起價格武器來爭奪市場份額，供給過剩與需求不足，以及幾千萬套的庫存積壓，讓企業(yè)不得不通過價格手段來疏通市場與渠道。

其實，出口市場的價格也出現(xiàn)了小幅的下滑，面向海外出口的產(chǎn)品，受美元指數(shù)、各個市場的關(guān)稅、區(qū)域收入水平及購買力、用戶需求偏好等等的影響，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、類型也頗為復(fù)雜，這些都導(dǎo)致了價格的波動。事實上出口端和國內(nèi)市場類似，今年也出現(xiàn)了價格競爭現(xiàn)象。

價格作為一種競爭方式是行業(yè)的常態(tài)，在2025年再次出現(xiàn)價格戰(zhàn)并不奇怪，但是大面積的“卷”極端低價行為可能不會出現(xiàn)，制造成本和要素價格沒有降，過度的價格競爭對于每個企業(yè)都沒有長期的正向作用，也不利于行業(yè)生態(tài)的維護。在高質(zhì)量發(fā)展作為宏觀指引的今天，長期“卷”價格不符合這種訴求。