2024年，中國(guó)彩電行業(yè)再次呈現(xiàn)“冰火兩重天”的態(tài)勢(shì)。TCL電子表現(xiàn)最為亮眼，全年?duì)I收達(dá)993.2億港元(約933.6億元人民幣)，同比增長(zhǎng)25.7%，凈利潤(rùn)增速更是高達(dá)123.6%，領(lǐng)跑行業(yè)；海信視像穩(wěn)健增長(zhǎng)，營(yíng)收585.3億元，同比增長(zhǎng)9.17%，展現(xiàn)較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；創(chuàng)維集團(tuán)遭遇“雙降”，營(yíng)收下滑5.8%，凈利潤(rùn)縮水34.3%，轉(zhuǎn)型壓力凸顯；深康佳A形勢(shì)最為嚴(yán)峻，營(yíng)收驟降37.7%至111.1億元，歸母凈利潤(rùn)虧損擴(kuò)大至33億元，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額大幅萎縮68.6%，生存挑戰(zhàn)加劇。

聚焦彩電核心業(yè)務(wù)板塊，TCL電子大尺寸顯示業(yè)務(wù)收入601.08億港元(約565億元人民幣)，同比大增23.6%，成為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力；海信視像的智慧顯示終端業(yè)務(wù)收入達(dá)466.3億元，同比增長(zhǎng)14%，占總營(yíng)收比重高達(dá)86%，顯示出極強(qiáng)的業(yè)務(wù)專注度；創(chuàng)維智能電視業(yè)務(wù)雖實(shí)現(xiàn)10%的增長(zhǎng)，達(dá)到208億元，但未能彌補(bǔ)其他業(yè)務(wù)的下滑；康佳彩電業(yè)務(wù)收入50.28億元，6.78%的增速難以扭轉(zhuǎn)整體頹勢(shì)，僅45%的營(yíng)收占比也反映出其多元化轉(zhuǎn)型尚未取得實(shí)質(zhì)性突破。

大屏化戰(zhàn)略成效顯著，頭部企業(yè)搶占高端市場(chǎng)

從各家企業(yè)財(cái)報(bào)中可以看到，大尺寸電視已成為行業(yè)增長(zhǎng)的核心引擎。海信系電視在100吋及以上產(chǎn)品市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，零售量與零售額占有率分別高達(dá)41.05%和46.62%，同時(shí)在75+、85+、98+英寸細(xì)分市場(chǎng)均保持行業(yè)第一。

TCL同樣在大尺寸領(lǐng)域收獲頗豐，2024年，TCL國(guó)內(nèi)市場(chǎng)電視出貨平均尺寸同比進(jìn)一步提升1.9吋至63.3吋，海外市場(chǎng)的平均出貨尺寸亦同比提升1.5吋至49.4吋；65吋及以上電視全球出貨量同比增長(zhǎng)21.3%，75吋及以上增幅更達(dá)39.8%。

即便整體業(yè)績(jī)承壓，創(chuàng)維的100吋壁紙、全面薄、世界觀三大系列產(chǎn)品在零售市場(chǎng)也有著強(qiáng)勁表現(xiàn)；康佳也在積極布局大屏化，推出的天鏡Mini AI-LED A8系列，提供75英寸、85英寸、100英寸和110英寸等多種超大尺寸選擇，滿足消費(fèi)者的個(gè)性化需求。

這一趨勢(shì)表明，隨著居民居住條件的改善和消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)的加強(qiáng)，消費(fèi)者對(duì)于家庭影音體驗(yàn)的追求不斷提高，電視尺寸持續(xù)增大。大屏電視不再是遙不可及的奢侈品，而是逐漸成為品質(zhì)生活的標(biāo)配。那些能夠提前洞察這一趨勢(shì)，持續(xù)投入資源進(jìn)行大尺寸產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)與推廣的企業(yè)，已經(jīng)成功建立起先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位。

技術(shù)創(chuàng)新構(gòu)筑壁壘，Mini LED等新型顯示技術(shù)成競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)

彩電行業(yè)的高端化進(jìn)程，不僅體現(xiàn)在尺寸的增大上，更體現(xiàn)在顯示技術(shù)的持續(xù)革新。當(dāng)下，Mini LED、Micro LED 等新型顯示技術(shù)，已成為行業(yè)技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的核心戰(zhàn)場(chǎng)。

海信圍繞ULED、Micro LED、激光顯示三大核心技術(shù)加速平臺(tái)創(chuàng)新，在RGB-Mini LED、Micro LED系統(tǒng)方案等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)行業(yè)引領(lǐng)；TCL Mini LED電視全球出貨量突破170萬(wàn)臺(tái)，同比激增194.5%，市占率躍升至28.8%，超越三星登頂全球第一；康佳推出23萬(wàn)分區(qū)的110吋Mini LED電視A8 PRO，并發(fā)布搭載ME柚OS系統(tǒng)的A6系列，實(shí)現(xiàn)跨生態(tài)交互。

值得關(guān)注的是，AI 技術(shù)正深度融入電視產(chǎn)品。海信視像依托自主研發(fā)的信芯 AI 感知芯片，結(jié)合星海大模型以及Ju Cloud 的海量數(shù)據(jù)，讓AI電視具備更強(qiáng)的指令理解與執(zhí)行能力，還擁有自我學(xué)習(xí)和主動(dòng)服務(wù)的特性；TCL TSR 獨(dú)立畫(huà)質(zhì)芯片在加入大模型支持后，實(shí)現(xiàn)全域信息采集、全維圖像分析、全境畫(huà)質(zhì)增強(qiáng)，大幅提升畫(huà)質(zhì)體驗(yàn)；康佳積極投身AI賽道，重磅發(fā)布自研的“AI ERA 人感大模型”，將人機(jī)互動(dòng)體驗(yàn)提升到新的智能化高度。

這種產(chǎn)品“AI化”與高端化相互促進(jìn)的趨勢(shì)，為彩電產(chǎn)品賦予了更高的附加值和差異化競(jìng)爭(zhēng)力。技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)能夠通過(guò)創(chuàng)新不斷刷新高端產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)，從而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持溢價(jià)能力和利潤(rùn)水平。

全球化布局對(duì)沖國(guó)內(nèi)壓力，海外市場(chǎng)成增長(zhǎng)新引擎

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)電視市場(chǎng)已進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)階段，銷(xiāo)量增長(zhǎng)持續(xù)承壓。奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2024年國(guó)內(nèi)彩電零售量同比微降1.8%至3086萬(wàn)臺(tái)，但零售額逆勢(shì)增長(zhǎng)15.7%，達(dá)1271億元。這一“量減價(jià)增”趨勢(shì)表明，消費(fèi)者對(duì)高端化、大屏化、智能化產(chǎn)品的需求持續(xù)提升，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)正從“價(jià)格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價(jià)值戰(zhàn)”。

面對(duì)國(guó)內(nèi)增長(zhǎng)瓶頸，頭部企業(yè)紛紛加快全球化布局步伐。2024年TCL電視全球出貨量達(dá)2900萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.8%，創(chuàng)歷史新高，其高端系列產(chǎn)品Mini LED電視的全球出貨量同比飆升194.5%。海信視像在北美市場(chǎng)高端化成效顯著，Mini LED機(jī)型占比提升至7.5%，65英寸以上產(chǎn)品占比達(dá)22.1%；歐洲市場(chǎng)則依托體育營(yíng)銷(xiāo)，銷(xiāo)量穩(wěn)居前三，銷(xiāo)售額排名躍升至行業(yè)第三。

全球化不僅帶來(lái)了規(guī)模擴(kuò)張，還實(shí)現(xiàn)了資源配置的優(yōu)化。通過(guò)全球研發(fā)、制造和銷(xiāo)售的協(xié)同，頭部企業(yè)能夠更好地應(yīng)對(duì)區(qū)域市場(chǎng)波動(dòng)，降低單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在歐美等發(fā)達(dá)市場(chǎng)，高端大屏產(chǎn)品往往具有更好的接受度和利潤(rùn)空間，這進(jìn)一步放大了技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)的優(yōu)勢(shì)。

然而，步入2025年，特朗普政府加征“對(duì)等關(guān)稅”，給中國(guó)彩電企業(yè)出海增添了新的阻礙。此前，部分企業(yè)通過(guò)在墨西哥、越南等海外地區(qū)設(shè)立生產(chǎn)基地，試圖規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，但此次加征關(guān)稅范圍廣泛，不僅針對(duì)中國(guó)原產(chǎn)產(chǎn)品，還涉及從一些東南亞國(guó)家進(jìn)口的產(chǎn)品，使得企業(yè)原有的海外產(chǎn)能布局優(yōu)勢(shì)受到削弱。

2025年，中國(guó)彩電行業(yè)在國(guó)內(nèi)層面，繼續(xù)受益于以舊換新和消費(fèi)補(bǔ)貼等政策，但內(nèi)需增長(zhǎng)動(dòng)力不足，政策刺激效應(yīng)逐漸減弱，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍圍繞存量展開(kāi)；海外市場(chǎng)方面，國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、全球市場(chǎng)需求波動(dòng)，諸多不確定性因素給中國(guó)彩電企業(yè)的海外拓展之路蒙上陰影。在此復(fù)雜形勢(shì)下，中國(guó)彩電企業(yè)未來(lái)發(fā)展充滿變數(shù)，如何在困境中找準(zhǔn)方向、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，成為亟待破解的關(guān)鍵課題。